CFA Level III

CFAレベルIIIの全体像を眺めよう!

あなた
あなた
Level IIIの全体像についてもっと詳しく知りたいです!
サイト運営者
サイト運営者
いい質問ですね!全体像を知った上で勉強すればかなり効率的に進められます。やはり勉強法は大事ですよね!

CFA Level IIIで学ぶ内容を眺めてみよう

CFA Level IIIの内容を一言で表現すると?

CFA Level IIIでは、レベルI〜IIで学習した内容を前提に、
最適なポートフォリオ管理・提案を行うための知見」を学びます。

「ポートフォリオ管理」と一言で言っても内容は非常に深いので、どのような項目があるのか、一つ一つ見ていきましょう。

あなた
あなた
具体的にはどのような内容を学ぶのでしょうか?

具体的に学習項目を用いて文章で説明すると?

  • 先ずは、Ethics(Section 1、2)で倫理面を復習し、Asset Management Industry(Section 3)で業界全体について眺めます。
  • そして、Behavioral Finance(Section 4)で個人の行動特性について学び、Wealth management(Section 5、6)で個人の資産運用と関連付けながら詳細を見ていきます。
  • また、Institution(Section 7)では機関投資家の資産運用について理解し、Economics(Section 8)で経済分析方法/資本市場予測方法を会得します。
  • Fixed Income(Section 11、12)、Equity(Section 13、14)、Alternative投資(Section 15)で各資クラスに対するポートフォリオ管理について理解した上で、
  • Asset Allocation(9,10)で資産運用時の配分決定方法について学習します。
  • 続いて、実際の取引実行方法(Trading & Rebalance(Section 18))を理解、期中管理として、Derivative(Section 17)を用いたヘッジ方法や全体的なRisk Management(Section 16)方法をフォローします。
  • 最終的には資産運用結果に対する評価方法(Evaluation(Section 19))でアセットマネージャーを評価します。
後輩
後輩
盛り込み過ぎです!ちんぷんかんぷんです!
サイト運営者
サイト運営者
それでは全体像をイメージ図で見てみましょう

レベルIIIの全体像をイメージ図で理解しよう

  • CFAレベルIIIでもEthicsは土台になります。
  • アセットマネジメント業界についての知識、プロフェッショナリズムも重要です。
  • 投資家(個人と機関投資家)を理解します。個人の場合は行動ファイナンスの観点も加味します。
  • マクロ分析手法を用いて資本市場予測を行います。
  • 株式、債券、オルタナティブ投資の資産クラス分析を行います。
  • これらを加味してポートフォリオ構成を決定します。
  • 実際に取引を行います。
  • 一定期間後にポートフォリオ評価を行います。
  • 期中にリスク管理手法に基づき管理を行います。また、必要に応じてデリバティブを用いてポートフォリオのリスク特性を変化させます。

 

サイト運営者
サイト運営者
学習項目をベースに全体像のイメージを描いてみましたが、これでどうでしょうか?
後輩
後輩
イメージ湧いてきました!
勉強仲間(男)
勉強仲間(男)
これはかなり助かるな!
勉強仲間(女)
勉強仲間(女)
全体像を理解して効率良く勉強を進められるね!
Yuseiさん
Yuseiさん
助かる!
【〜CFA学習TIPS運営者〜 CFA受験記 Ver2.0】
サイト運営者
サイト運営者
CFA受験記を電子書籍(PDF)に纏めましたので、勉強の合間に覗いて見て下さい!

CFA学習Tipsサイト運営者が経験した、Level I受験開始からLevel III合格までの道のりを公開させて頂きます。各Levelの受験要領を纏めていますので、参考にして見てくださいね。このサイト運営を開始した理由も書いてあります。少しでもお役に立てれば幸いです😙

サンプルを読んでみる✊(リンク

 

 

サイト運営者
サイト運営者
是非、勉強の合間に是非お読み下さい!
Schweser Notes Level I (2020年版)

CFA学習Tips運営者が推薦するSchweser Notesです。2020年6月/12月受験の方はこちらを使って勉強しよう!

CFA受験ガイドブック(レベルI)

初めてCFAを受験する方はこちらを読んで全体像を理解しましょう!各単元の主要なポイントも日本語で幅広に確認することが出来ます。

CFA受験ガイドブック(Level II)<新発売>

CFA Level II Candidate待望の日本語参考書になります!(2020年3月後半発売予定)最新のFintechやコーポレートガバナンスもカバーされています。

CFA受験のためのファイナンス講義(計量分析編)

Level I & II のQuantitative Methodsを日本語で学ぶことが可能。CFA学習Tips運営者も推奨。

CFA受験のためのファイナンス講義(経済編)

Level I〜II Economicsを日本語で学習するのに有用。経済を学んだことがある人も無い人もCFA試験でカバーされる領域を眺められるので有用。

CFA受験のためのファイナンス講義(証券・債券・デリバティブ編)

CFA Level I〜IIのEquity, Fixed Income, Derivativesを日本語で学ぶ際に有用。CFA学習Tips運営者お勧めの参考書。