リスクアナリスト・リスクマネージャーについて理解する

リスクアナリスト・リスクマネジメントとは

• ビジネスにおいては、自然災害のようなイベントリスク、人為的不正行為のような業務運営リスク、信用リスクや金利リスクといった金融リスク等、様々なリスク源泉からのネガティブな影響の可能性を減らすため、リスクアナリストやリスクマネージャーを採用しています。併せて、リスク管理チーム全体で、将来の問題を避け、ビジネスを旅行な状態に保つための技術を実践しています。
• リスクアナリストは、組織全体のリスク管理手法の技術面とサポートする専門家です。リスクデータが一度集約・評価されると、アナリストはその調査結果をマネージャーと共有し、マネージャーがその見識を基に解決策を決定します。リスクマネージャーは、プロジェクト管理と提案開発の組み合わせを通じて、財務業績におけるネガティブなリスクを最小限に抑え、緩和する計画を立てます。

リスクアナリストの役割

• リスクアナリストは具体的に何をするのでしょうか。日々の業務において、リスクアナリストの仕事は、ファイナンシャルデータアナリストと似ていますが、潜在的なリスク理解に焦点を当てています。
• リスク管理において、リスク関連データは必ずしも明快な解決策とならず、本質的に困難な決断に溢れているため、リスクアナリストとしての生活は能力が試されるものでしょう。
• それにもかかわらず、このキャリアは組織の成功に直接的な影響を与える機会となり得ます。また、リスクアナリストはビジネスにおける重要な決定を下すため、組織全体で協力する機会を得ることができます。

職務

• 金融業界において、リスクアナリストは代表的に、投資銀行や保険会社、ヘッジファンドや投資会社のような大規模な資産を扱う組織において雇用されます。リスクアナリストは、企業リスク管理プログラムに関与し、様々なカテゴリー全体のリスクを最小限に抑えます。一方、金融リスクアナリストは主に、市場リスクや信用リスク、保険リスク、取引可能リスク等に関連し、財務業績へのネガティブな影響を削減することに注力します。

重要な責務

• リスク情報管理ソフトウェアを使用したリスク関連データの操作・解釈。
• リスク関連活動の潜在的な負の影響の定量化。
• 財務リスク向上に加担する企業内の活動の特定。
• ビジネス上の主要なステークホルダーへ調査結果を伝えるための報告書や要約、プレゼンの作成。
• リスク管理データの継続的な収集と解釈サポートのため、報告や評価テクニックに関してリスクマネージャーとの協力

代表的な給与

「2019 CFA Institute compensation study」によると、資格保有者やCFA会員における、リスクアナリスト・マネージャーはおよそ$129,000の総報酬（$105,000のベース給与）を得ていると報告されています。

金融リスクアナリストの適正について

• リスクアナリストは、経済状態や投資トレンドの追跡や、財務諸表やデータセットの評価を通じて、不確実性の下で良いビジネスジャッジを下せることを楽しめる、マメな個人に魅力的なキャリアパスです。金融分析は恒常的に変化する分野であり、知的好奇心と学習に熱心な個人にも魅力的です。
• 前述のような多岐に亘る分析・コミュニケーションスキルに加えて、統計学や数学的スキルを有する従業員を採用することが、金融機関における恩恵となります。リスクアナリストが実施する評価の例は以下です。

⇒リスクスコアリング（可能性と影響レベルに基づいた潜在的なリスクのウェイト付けを行うプロセス）は、離散的確率や相対値、個体値、統計分布を扱う作業です。

⇒財務リスクモデリング（複数の投資機会の決定を助けるリスク変動の計算）は、独立変数・従属変数を割り当て、それらの相互的影響を評価する作業です。

• リスクアナリスト・マネージャーのキャリアパスに関するさらなる情報は、GARPを確認してください。GARPは、リスク管理の専門家組織であり、リスク管理に関するリーダーシップを提供し、リスクマネージャーのための継続的な専門性開発の提供を行なってます。

金融リスクマネージャーの仕事

• 金融リスクアナリストはデータを収集・評価する一方で、マネージャーはアナリストの調査結果を応用して、リスク水準に関わる決定や戦略の立案を行います。リスクマネージャーは、プロジェクト管理と開発提案の組み合わせを通じて、財務業績のネガティブなリスクを最小化・軽減する計画を立案します。
• 金融リスクマネージャーの専門とするリスク分野は以下です。
  ⇒信用リスク
  ⇒取引詐欺リスク
  ⇒流動性リスク
  ⇒取引可能リスク
  ⇒金利リスク
  ⇒市場及び価格リスク
• リスクアナリスト以上に、リスクマネージャーは、リスク関連のシナリオのかじ取りに関して数年の経験を持った、金融分野における規制やコンプラ基準の専門家です。リスクアナリストは、リスクマネージャーがリスクを最小限に抑えるための解決策を模索するためのデータを提供し、リスクマネージャーは組織がリスク管理戦略をどのように進めるかについて高い責務・責任を有しています。

リスクアナリストからリスクマネージャーへのキャリア

• リスクアナリストとリスクマネージャーは、組織内の包括的なリスク管理チームの一員として協働します。リスクマネージャーの役割には、通常、リスク管理分野での5～10年の専門的経験が必要とされるため、関連のないバックグランドや高度な学位抜きで、このキャリアを始めることは難しいです。投資会社や銀行では、リスク管理を理解するのみではなく、組織に関する強固な知識を持つ内部従業員を採用することも頻繁にあるため、経験豊富なリスクアナリストであればマネージャーポジションへの昇進の可能性は高いです。

FRM資格とCFA資格の違い

• エントリーレベルのリスク管理従業員は、この分野でのキャリアを開始するために専門資格が求められることは稀ですが、専門性開発目標を掲げ、キャリア機会を拡げるため、早めの資格認定試験を検討することは素晴らしい考えです。
• GARPは、リスク管理のベストプラクティスに関する専門性を証明に特化したFRM認定と呼ばれるリスク管理資格を提供します。誰でも試験への登録ができますが、徹底した2部構成の試験に合格し、この分野での2年間の実務経験を修了した個人のみに授与されます。
• 一方で、CFA資格は、ポートフォリオや資産管理に関して金融キャリアの幅広い分野に適用できる広範囲な認定資格です。リスク管理やほかの資産に関して融通の高いファイナンスキャリアパスに興味がある場合には、CFA資格がニーズに適しているかもしれません。

（出所：CFA協会HP “What Are Risk Analysts & Risk Managers?”）