CFA®︎を取得すれば年収は上がる？CFA®︎ホルダーの年収と職業
CFA®︎（Chartered Financial Analyst®︎）資格は、金融業界でのキャリアアップを目指す多くの人にとって憧れの資格です。
しかし、その難易度の高さや学習にかかる膨大な時間を考えると、資格取得後に本当に年収が上がるのか気になるところです。
この記事では、CFA®︎を取得することでキャリアにどのような影響を与えるか、そして実際に年収アップに繋がるのかを、データを交えながら解説します。
Contents
CFAとは？
CFAとは、Chartered Financial Analystの略で、グローバル金融の世界で圧倒的な存在感を誇る投資専門資格です。
1963年に認定が開始された資格で、CFA資格保有者は、市場変化が激しいこの投資業界において最も必要とされる投資分析スキルを備えた専門家として世界で認知されています。
外資金融（アセマネ, 投資銀行, 他）や日系金融（証券会社, 商業銀行, 保険会社, 他）、商社、コンサル、事業法人、そして海外駐在や留学中の方など、キャリアアップを目指して受験する方が多い資格です。
CFA資格を得るためには、3つのレベルで構成されるCFAプログラムを履修し、投資分野における4年以上の職務経験を有している必要があります。
日々業務で多忙な中でも、レベルI〜IIIの勉強をこなす能力自体を評価する金融機関も多いです。
転職活動などでもグローバル金融領域に対する強いコミットを評価され面接に呼ばれることが多いです。
金融市場の変化に合わせて毎年カリキュラムがアップデートされ、実務により近い知識となるように改定されています。
例えば、金融とテクノロジーを掛け合わせたFintechの話題やMachine LearningやBig Data、分散台帳技術（ブロックチェーン）を用いたデジタル資産の話題等、金融業界で巻き起こっている新たなムーブメントも組み込まれた学習内容になっています。
CFAホルダーの平均年収
多くの方が最も気になる年収についてですが、CFA®ホルダーの報酬水準は、一般的なビジネスパーソンの平均を遥かに上回ります。
投資業界における報酬は大きく異なり、特定の業界セクターや個々の専門家の役職や専門分野、さらには地域ごとの差異など、多くの要因に影響を受けますが、CFA協会が行った報酬調査によると、CFA資格保有者が就くことの多い職種の1つであるポートフォリオ・マネージャーの典型的な総報酬はUS$177,000です。（日本円にして約2,600万円（1ドル=150円換算））
CFA資格は、グローバルで投資専門領域の頂点と捉えられており、ポートフォリオ管理、アナリスト、プライベートウェルス、コンサルティングなど、世界中の金融業界のあらゆる部門で高く評価されています。
ここで大切なのは、CFA®を取得したから自動的に給料が上がるというよりも、高年収を提示する求人の応募資格として、CFA®が基準になっているということです。
アセットマネジメント（運用会社）のポートフォリオマネージャーやリサーチアナリスト、投資銀行部門（IBD）などの募集要項には、CFA®︎ Charterholder preferred（CFA®保持者優遇）、あるいはLevel 1 or 2 candidate welcome（レベル1・2の合格者歓迎）と記載されることが多いです。
この一文がある求人は、ベース年収だけで1,500万円を超え、インセンティブを含めると数千万円に達することも珍しくありません。特に海外ではそれが顕著です。
さらに、CFA × ○○ といった形で各分野の専門家が取得することで、更に希少性の高いキャリアパスを選択可能となります。
CFAホルダーの職業は？
CFA資格保有者は、金融業界を中心に、様々な組織で働くことができます。
例えば、以下のような組織が挙げられます。
投資銀行や商業銀行などの金融機関
投資銀行（IBD）、資産管理会社、商業銀行、証券会社など、総合的な金融サービスを提供する機関です。CFA®︎ホルダーは、M&Aを担当する部署から企業宛金融ソリューション提案部署、リスク管理部署やポートフォリオ管理部署、リサーチ部署や審査部署など様々な役割に従事します。
ヘッジファンドやPEファンドなどのファンド
ヘッジファンド、プライベートエクイティ（PE）、投資ファンドなど、投資家から預かった資金を運用するファンドです。投資先を選定する為の市場リサーチや戦略立案、投資コミッティによる投資の意思決定などに携わります。
生命保険会社や損害保険会社などの保険会社
機関投資家として、資産運用の戦略策定や運用ポートフォリオのリスク評価、保険商品の開発などに携わります。再保険会社などでも活躍の場が存在しています。
昨今の低金利環境下でオルタナティブ投資への関心が高まる中、再保険会社を含むグローバルな運用現場において、CFA®︎ホルダーの専門的な知見が不可欠となっています。
年金基金や政府系金融機関などの公的機関
年金基金、公的投資ファンド、政府系金融機関など、公的な資金を運用する組織です。
長期的な資産運用やリスク管理を担当します。中央銀行での勤務や貿易保険機関、世界銀行などでも活躍の場があります。
コンサルティング会社
金融コンサルティング会社や戦略コンサルティング会社など、クライアントに対して投資戦略やリスク評価のアドバイスを提供します。4大監査法人のFinancial Advisory ServiceやマッキンゼーやBCGなどの戦略コンサルティング会社が該当します。
クロスボーダーのM&A案件や投資デューデリジェンスにおいて、CFA®︎の知識が強力な武器となります。
事業会社
総合商社などの大企業や上場企業の財務部門や投資部門、スタートアップのCFOなどでも、CFA資格保有者が活躍しています。会計士資格を取得後に実務上必要となってCFAを取得するケースが多いです。
資本コスト（WACC）を意識した経営判断や、海外投資案件の採算評価、IR（投資家広報）における機関投資家との対話など、企業価値向上を担う中枢で活躍します。
CFA®︎と証券アナリスト（CMA）で年収やキャリアはどう違う？
日本の証券アナリスト（CMA）とCFA®、どちらを目指すべきか迷う方も多いでしょう。
どちらも投資プロフェッショナルの資格ですが、その性質とリターンには明確な違いがあります。
結論から言えば、国内での基礎固めならCMA、グローバルなキャリアと圧倒的な高年収を目指すならCFA®です。
CMAは日本の会計基準や法規制に特化しており、国内企業のリサーチには非常に有用ですが、海外や外資系金融機関ではほとんど認知されていません。
一方、CFA®は英語で金融を語れるプロとしての証明になるため、転職市場での評価が世界中で均一です。
また、年収面でも差が出やすいのが現実です。CMAを保有しているだけでは社内の評価基準の一つに留まることが多いのに対し、CFA®は外資系アセマネへの転職で年収が数百万円単位で跳ね上がるといった、外部市場での流動性を生み出します。
CFAのレベル別の難易度と合格率
CFA®試験はレベル1から3まであり、段階的に専門性が深まっていきます。
CFA試験の難易度は各レベル共に非常に高いです。以下の合格率は、実際に当日受験をした人数が母集団となっており、世界の金融プロフェッショナルで、試験の延期をせずに準備万端で臨んだ方々を対象とした合格率となっています。
レベル1に合格をした金融プロフェッショナルが母集団となるのがレベル2の合格率、またそのレベル2を合格した猛者共が母集団となるのがレベル3の合格率です。単純な数字ではなく、その意味するところを見ていくと、CFA試験の難易度は高いと言わざるを得ません。
CFA®Level 1
CFA®Level 1は、金融知識の広さが問われる試験です。Level 1の出題範囲は全10科目と非常に幅広く、それぞれの科目で合格基準を満たしながら、全体での底上げが求められます。
直近、2024年8月受験の合格率は44%です。過去10年の平均は約40%です。
出所：CFA協会
Level 1 合格体験談・受講生の声
金融機関の財務部に勤務するSさんは、学習の遅れから試験1ヶ月前に主要科目を残す状況でしたが、FA-Academyの活用で逆転合格を果たしました。
時間が限られる中、日本語の要点集と動画講義で本質を習得。最後まで諦めず、配点比重の高いEthicsを直前まで対策した戦略が功を奏しました。
CFA®Level 2
CFA®︎ Level2では資産価値評価に利用するツールを幅広く学び、Level1で学んだ知識も使いつつ問題を解いていきます。
各科目の配分を把握し、どこに重点を置いて学習時間を投下すべきか、戦略的な判断が求められます。
直近、2024年8月受験の合格率は47%です。過去10年の平均は約45%です。
レベル1とレベル2の平均を掛け合わせると、40% × 45% = 18% となります。
出所：CFA協会
Level 2 合格体験談・受講生の声
戦略コンサルでIRを担当するEikoさんは、転職による環境変化とLevel 2特有の難易度に苦戦し、一時は試験延期も検討されました。
しかしFA-Academyのサポートを受け、講師のアドバイスをもとに正解以外の選択肢まで深く確認する学習法へ転換。直前1週間で日本語要点集を熟読したことで、バラバラだった知識が線で繋がり、見事合格を果たしました。
CFA®Level 3
CFA®Level 3はこれまでの資産クラス別の評価から、顧客の目的を達成するためのポートフォリオ・マネジメント（PM）へとシフトします。
Level 3は知識の暗記だけでは通用しない、最高難易度の試験です。合格ライン（MPS）を超えるためには、日本語で本質的なロジックを固め、それを英語の型に落とし込むという二段構えの戦略が必要になります。
直近、2024年2月受験の合格率は49%です。過去10年の平均は約52%です。
レベル1, レベル2とレベル3の平均を掛け合わせると、40% × 45% × 52%= 9.4% となります。
出所：CFA協会
Level 3 合格体験談・受講生の声
証券会社でプライベートバンクのマネジメント業務を担うShoheiさんは、実務知識の整理とグローバル基準の視座獲得を目指し、Level 3を一発合格されました。
難関である記述式（Essay）対策では、当初は制限時間内に半分も解けない苦境に立たされましたが、FA-AcademyのEssay特訓」で徹底的にアウトプットを訓練しました。提示されたスケジュールを信じて、暗記に頼らず本質を一つずつ理解する姿勢を貫いたことで、直前期に「これならいける」という確信を掴み、見事合格を手にされました。
合格を早めることの経済メリット
CFA®の学習において、多くの人が独学でじっくり時間をかけてと考えがちですが、これは経済的な観点から見ると非常にリスキーな選択です。
なぜなら、CFA®試験において大きなコストは、受験料でも参考書代でもなく、あなたの時間という機会損失だからです。
もしあなたがCFA®に合格し、それを機に転職や昇進を果たした場合、年収が300万円アップすると仮定しましょう。
もし独学で足踏みし、合格が1年遅れてしまったら、あなたは本来得られるはずの300万円を失ったことと同じになります。
さらに、若いうちに合格すれば、その後の数十年間にわたってCFA®ホルダーとしての高いベース年収が積み上がっていきます。生涯賃金で考えれば、1年の遅れは数千万円の差を生むことさえあります。
CFA合格を最短で目指すためには？
上記の通り、CFA試験はその厳しい合格率と膨大な学習範囲で知られており、多くの受験者が合格までに長い時間をかけています。
しかし、正しい学習戦略と効率的な勉強方法を知ることで、合格までの時間を大幅に短縮することが可能です。
FA-Academyでは、『最短でCFAに合格する方法とその実行手段及びマインドセット』についてそのノウハウを惜しみなくお伝えしています。
以下リンクより受け取りが可能ですのでご確認下さい。
＜レベル1の方はこちら＞
＜レベル2の方はこちら＞
まとめ：CFA®で、あなたのキャリアを世界水準へ
いかがでしたでしょうか。「英語が苦手だから」「今の仕事が忙しいから」と、CFA®への挑戦を諦めてしまうのは簡単です。しかし、その決断によって、あなたは将来得られるはずだった高年収、やりがいのある仕事、そしてグローバルなキャリアを自ら手放しているのかもしれません。
CFA資格は、金融領域でキャリアアップを目指す人にとって非常に価値の高い資格です。
ポートフォリオ・マネージャーやアナリストなどの高収入職種への道が広がり、グローバルに活躍できるスキルを身につけることができます。ただし、試験の難易度は高く、合格には十分な準備と計画が必要です。効率的な学習方法や戦略を活用することで、資格取得までの時間を短縮することも可能です。
【CFAの事は我々に聞け！】でお馴染みのFA-Academyでした。
